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1. 제시 리버모어의 투자 철학
리버모어는 개별 종목이 아닌, 시장 전체의 흐름을 파악하는 것이 가장 중요하다고 믿었다.
1) "시장 전체의 방향을 읽어라"
- 개별 종목의 움직임보다 주식 시장이 현재 상승장(강세장)인지, 하락장(약세장)인지 판단했다.
- 시장이 상승세일 때 강한 주식을 매수하고, 하락세일 때 공매도를 활용했다.
📌 실제 사례:
- 리버모어는 1907년과 1929년 대공황 당시 주식 시장의 폭락을 예측을하고 공매도로 막대한 수익을 올려 화제에 올랐다.
- 시장이 강세에서 약세로 전환되는 순간을 포착하는 능력이 매우 뛰어났다고 한다.
2) "가격은 모든 것을 반영한다" – 시장 심리 분석
- 주가는 시장의 모든 정보를 반영하면서 트레이더들은 시장 심리를 읽어야 한다고 그는 말했다.
- 투자자들의 탐욕(강세장)과 공포(약세장)를 활용하는 전략을 강조한다.
✔ 주가 움직임에서 시장 심리를 판단하는 법:
- 강한 거래량을 동반한 상승 → 시장의 강한 매수세 반영
- 갑작스러운 하락 후 반등 실패 → 하락장 진입 가능성
2. 제시 리버모어의 핵심 투자 원칙
1) 손실은 빨리, 수익은 길게 – 손절매 철저히 실행
- 리버모어는 손절매를 철저히 지켜야 한다고 강조하면서 작은 손실을 감수하는 것이 장기적으로 큰 수익을 내는 길이라고 보았다.
- 손실을 최소화하고, 수익을 극대화하는 전략이 핵심이라 말한다.
✔ 손절매 원칙:
- 매수 후 7~10% 이상 하락하면 즉시 손절
- 손실을 인정하는 것이 승리로 가는 길
📌 실제 사례:
- 리버모어는 투자 초기, 손절매 원칙을 무시하고 큰 손실을 본 후 철저한 리스크 관리를 적용하기 시작했다.
2) "추세를 따르는 것이 가장 안전하다" – 트렌드 매매 전략
- 주가는 일정한 방향으로 움직이는 경향이 있으며, 상승 추세에서는 매수, 하락 추세에서는 매도를 유지했다.
- 단기 반등에 속지 않으면서 큰 흐름을 읽어 매매를 했다고 한다.
✔ 추세 매매법:
- 상승 추세 돌입 시 거래량 증가 확인 후 진입하고
- 하락 추세에서는 반등을 노리지 말고, 손실을 피하는 것이 최우선으로 했다고 전해진다.
3) "수익을 극대화하라" – 피라미딩 기법 활용
- 그는 처음 매수한 주식이 오르면 추가 매수를 통해 더 큰 수익을 노렸다.
- 하지만 반대로, 손실이 날 경우 추가 매수를 하지 말고 즉시 손절을 한것이 핵심이다.
✔ 피라미딩 매매법:
- 1차 매수 후 주가가 일정 비율(5~10%) 상승하면 추가 매수
- 손실이 난다면 절대 추가 매수 금지
4) "내가 틀렸다면 즉시 인정하라" – 감정 배제 원칙
- 리버모어는 투자에서 감정(탐욕과 공포)을 배제하는 것이 가장 중요하다고 강조한다.
- 특정 종목에 집착하지 않고, 시장 흐름이 바뀌면 즉시 전략 수정했다.
📌 실제 사례:
- 리버모어는 1929년 대공황 이전, 시장이 강세일 때 계속 매수 포지션을 유지했지만, 폭락 징조를 포착하자 즉시 포지션을 변경해 공매도에 집중했다.
✔ 실전 적용법:
- 자신이 틀렸다는 신호가 보이면 즉시 포지션 정리한 후
- "시장보다 내가 똑똑할 수 없다"는 원칙을 상기하며 주식을 진행했다.
5) "확실한 기회가 오기 전까지는 기다려라"
- 리버모어는 무리하게 계속해서 매매하는 것이 아니라, 확실한 기회가 올 때까지 인내하는 것이 중요하다고 강조한다.
- 그의 명언 중 하나가 "쉬는 것도 투자다." 다.
✔ 기회가 올 때까지 기다리는 법:
- 시장 흐름이 명확해질 때까지 현금을 보유
- 상승 또는 하락 추세가 확실할 때 집중 투자
📌 실제 사례:
- 리버모어는 1929년 대공황 당시, 폭락의 신호를 수개월 전부터 기다렸다가 공매도로 진입하여 막대한 수익을 얻었다.
3. 제시 리버모어의 투자 전략 – 실전 적용법
1) 단기 변동성 활용 – 스윙 트레이딩 & 공매도 전략
- 상승장이든 하락장이든 트렌드를 따라가며 수익을 극대화했다.
- 약세장에서 공매도를 적극 활용하여 하락장에서도 수익 창출하였다.
✔ 단기 매매 전략:
- 시장 흐름이 상승 → 상승 추세 종목 매수
- 시장 흐름이 하락 → 하락 종목 공매도
2) 시장의 위험 신호 감지 – 버블과 폭락을 예측하는 법
- 시장이 과열될 때는 "탐욕이 시장을 지배한다"는 신호로 판단하였다.
- 거래량 폭발, 과매수 상태에서 폭락 위험이 커질 수 있다는 점을 고려한것이라 본다.
✔ 폭락 징조 확인법:
- 시장이 연일 신고가를 경신하면서 거래량 급증 → 위험 신호
- 주요 지수가 특정 구간을 넘지 못하고 반복적으로 저항 → 하락 가능성 증가
📌 실전 예:
- 1929년 대공황 직전, 리버모어는 시장이 과열되었음을 감지하고 공매도로 전환
단기 트레이딩의 대가이자, 시장 흐름을 읽는 능력이 탁월했던 투자자였던
그의 전략을 따라 하기 위해서는 다음을 기억해야 하도록하자.
✔ 핵심 원칙 요약:
- 시장 전체의 방향을 읽고, 추세를 따를 것
- 손실은 짧게, 수익은 길게 유지할 것
- 피라미딩(추가 매수) 전략으로 수익 극대화
- 감정적인 매매를 피하고, 확실한 기회가 올 때까지 기다릴 것
- 시장이 과열될 때 공매도를 활용할 것
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